fpi Archives - Trading Buzz

परकीय गुंतवणूकदार मंदीमुळे घाबरले ! जानेवारीमध्ये ₹15,236 कोटींचे शेअर्स विकले, आता पुढे काय ?

ट्रेडिंग बझ – विदेशी पोर्टफोलिओ गुंतवणूकदारांनी (FPIs) चीनच्या बाजारपेठेतील वाढती आकर्षण आणि अमेरिकेची अर्थव्यवस्था मंदीत जाण्याच्या चिंतेमुळे जानेवारीमध्ये आतापर्यंत भारतीय शेअर बाजारातून 15,236 कोटी रुपयांची निव्वळ संपत्ती विकली आहे. मात्र, गेल्या 4 ट्रेडिंग सत्रांमध्ये विदेशी गुंतवणूकदारांनी खरेदी केली ही दिलासादायक बाब आहे. यापूर्वी डिसेंबर 2022 मध्ये, FPIs ने स्टॉक मार्केटमध्ये 11,119 कोटी रुपयांची आणि नोव्हेंबरमध्ये 36,239 कोटी रुपयांची खरेदी केली होती.

जानेवारीत विक्रीचे कारण :-
डिपॉझिटरी डेटानुसार, FPI ने या महिन्यात (20 जानेवारीपर्यंत) 15,236 कोटी रुपये काढले आहेत. FPI च्या विक्रीचे मुख्य कारण म्हणजे लॉकडाऊननंतर चीनच्या बाजारपेठा (कोरोना लॉकडाऊन) आक्रमकपणे पुन्हा उघडणे.

चीन परदेशी गुंतवणूकदारांना आनंद देत आहे :-
हिमांशू श्रीवास्तव, असोसिएट डायरेक्टर – मॅनेजर रिसर्च, मॉर्निंगस्टार इंडिया यांनी सांगितले की, शून्य कोविड धोरणामुळे चीनने कडक लॉकडाऊन लागू केले. त्यामुळे चिनी बाजारात मोठी घसरण नोंदवण्यात आली. अशा स्थितीत तेथे गुंतवणूक करणे मूल्याच्या दृष्टीने अधिक आकर्षक बनले आहे. ते म्हणाले की यामुळे, FPIs भारतासारख्या उच्च मूल्यांकन बाजारातून माघार घेत आहेत. हिमांशू श्रीवास्तव म्हणाले की, याशिवाय अमेरिकेच्या अर्थव्यवस्थेच्या जागतिक मंदीत जाण्याची चिंता कायम आहे, ज्याला अमेरिकेच्या निराशाजनक आकडेवारीचा आणखी आधार मिळाला आहे.

डॉलर निर्देशांकात मोठी घसरण :-
जिओजित फायनान्शियल सर्व्हिसेसचे चीफ इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजिस्ट व्ही.के.विजयकुमार म्हणाले की, डॉलर इंडेक्स सातत्याने घसरत असल्याने FPIs कडून सुरू असलेली विक्री थोडी आश्चर्यकारक आहे. डॉलर इंडेक्स 2022 मध्ये 114 च्या शिखरावरून आता 103 च्या आसपास घसरला आहे. डॉलरची घसरण उदयोन्मुख बाजारपेठांसाठी अनुकूल आहे आणि त्यामुळे भारताला गुंतवणूक मिळायला हवी होती.

या शेअर बाजारांवर FPI ची नजर :-
ते म्हणाले की काय होत आहे ते असे आहे की FPIs चीन, हाँगकाँग, दक्षिण कोरिया आणि थायलंड सारख्या स्वस्त बाजारपेठांमध्ये मोठ्या प्रमाणात गुंतवणूक करत आहेत. ते तुलनेने महाग बाजारपेठेत विकले जातात. शेअर्स व्यतिरिक्त, विदेशी पोर्टफोलिओ गुंतवणूकदारांनी या महिन्यात डेट किंवा बाँड मार्केटमधून 1,286 कोटी रुपयांची विक्री केली आहे.

FPI च्या विक्रीचे कारण ? :-
विदेशी गुंतवणूकदारांनी 2022 मध्ये भारतीय शेअर बाजारातून 1.21 लाख कोटी रुपयांचे शेअर्स विकले. जागतिक स्तरावर मध्यवर्ती बँकांकडून व्याजदरात केलेली आक्रमक वाढ हे त्याचे प्रमुख कारण आहे. यामध्ये, विशेषत: यूएस फेडरल रिझर्व्ह (यूएस फेड), कच्च्या तेलाच्या किमतीतील चढ-उतार, रशिया-युक्रेन युद्ध यामुळे सराफांच्या किमतीत मोठी झेप आहे. FPIs च्या गुंतवणुकीच्या दृष्टीने 2022 हे सर्वात वाईट वर्ष ठरले आहे. 2022 मध्ये, त्याने शेअर्समधून मोठ्या प्रमाणात विक्री केली, तर गेल्या 3 वर्षांमध्ये त्याने शेअर्समध्ये निव्वळ गुंतवणूक केली आहे.

विदेशी गुंतवणूकदार पैसे काढत आहेत ; शेअर मार्केट ला पुन्हा धोका.?

यूएस फेडरल रिझर्व्हने व्याजदरात केलेली वाढ, वाढती महागाई आणि शेअर्सचे उच्च मूल्यांकन यामुळे विदेशी गुंतवणूकदार भारतीय शेअर बाजारातून पैसे काढून घेत आहेत. विदेशी पोर्टफोलिओ गुंतवणूकदारांनी (FPIs) केवळ या महिन्यात 17 जूनपर्यंत 31,430 कोटी रुपये काढले आहेत. दुसरीकडे, जर आपण संपूर्ण वर्षाबद्दल बोललो तर आतापर्यंत त्याने 1.98 लाख कोटी रुपयांची इक्विटी विकली आहे.

FPI प्रवाहात चढउतार होण्याची कारणे :-

कोटक सिक्युरिटीजचे इक्विटी रिसर्च हेड श्रीकांत चौहान यांच्या मते, उदयोन्मुख बाजारपेठांमधील वाढत्या भू-राजकीय धोक्यांमुळे, वाढती महागाई आणि मध्यवर्ती बँकांकडून आर्थिक धोरण कडक केल्यामुळे FPI प्रवाह अस्थिर आहे. जिओजित फायनान्शिअल सर्व्हिसेसचे मुख्य गुंतवणूक रणनीतीकार व्हीके विजयकुमार यांच्या मते, यूएस फेडरल बँकेला व्याजदर 0.75% ने वाढवण्यास भाग पाडले होते, त्यानंतर जागतिक गुंतवणूकदारांना जागतिक मंदीची भीती वाटत आहे.

पैसा इक्विटीकडून बाँडकडे सरकत आहे :-

याशिवाय वाढत्या महागाईवर नियंत्रण ठेवण्यासाठी आणखी कठोर पावले उचलण्याचे संकेत दिले आहेत. डॉलरचे मजबूत होणे आणि अमेरिकेतील रोखे उत्पन्न वाढणे हे FPI च्या विक्रीचे प्रमुख कारण आहेत. फेडरल रिझर्व्ह आणि इतर केंद्रीय बँका जसे की बँक ऑफ इंग्लंड आणि स्विस सेंट्रल बँक दर वाढवतात, वाढत्या उत्पन्नासह जागतिक स्तरावर दरांमध्ये समान वाढ होते. पैसा इक्विटीकडून बाँडकडे जात आहे.

RBI व्याजदरही वाढवू शकते :-

भारतातही महागाई हा चिंतेचा विषय आहे आणि त्यावर नियंत्रण ठेवण्यासाठी आरबीआय व्याजदरातही वाढ करत आहे. हिमांशू श्रीवास्तव, असोसिएट रिसर्च डायरेक्टर- मॅनेजर, मॉर्निंगस्टार इंडिया, म्हणाले, “आरबीआय पुढील दोन किंवा तीन तिमाहींमध्ये व्याजदर आणखी वाढवू शकते, ज्याचा थेट परिणाम GDP वाढ आणि बाजाराच्या गतीवर होईल. क्रूडही उच्च पातळीवर राहिले. या कारणांमुळे परदेशी गुंतवणूकदार दूर झाले आहेत. त्यामुळे ते भारतीय समभागांमध्ये गुंतवणूक करण्यास टाळाटाळ करत आहेत.

भारताव्यतिरिक्त, FPIs तैवान, दक्षिण कोरिया, फिलीपिन्स आणि थायलंडसारख्या इतर उदयोन्मुख बाजारपेठांमधूनही पैसे काढत आहेत.

एफपीआय गुंतवणूक वाढली, या महिन्यात इक्विटीमध्ये 1,530 कोटी रुपयांची गुंतवणूक केली

परदेशी पोर्टफोलिओ गुंतवणूकदार (FPI) या महिन्यात आतापर्यंत 1,997 कोटी रुपयांचे निव्वळ खरेदीदार आहेत. दीर्घकालीन दृष्टीकोनातून भारत गुंतवणुकीचे आकर्षक ठिकाण आहे. डिपॉझिटरीजच्या आकडेवारीनुसार, एफपीआयने 1 ते 8 ऑक्टोबर दरम्यान इक्विटीमध्ये 1,530 कोटी आणि कर्ज विभागात 467 कोटी रुपयांची गुंतवणूक केली. त्यांची एकूण निव्वळ गुंतवणूक 1,997 कोटी रुपये होती.

एफपीआय गेल्या दोन महिन्यांत निव्वळ खरेदीदार आहेत. त्यांनी सप्टेंबरमध्ये 26,517 कोटी आणि ऑगस्टमध्ये 16,459 कोटी रुपयांची गुंतवणूक केली होती.

विश्लेषकांनी सांगितले की, अलिकडच्या आठवड्यांमध्ये एफपीआयने बँकिंग क्षेत्रात विक्री करून आयटीमध्ये गुंतवणूक केली आहे. आयटी समभागांचे उच्च मूल्यांकन असूनही, कमाई वाढण्याच्या शक्यतेमुळे या क्षेत्रातील गुंतवणुकीत वाढ झाली आहे. बँकिंग क्षेत्र कमी पत वाढीमुळे आणि मालमत्तेची गुणवत्ता बिघडण्याच्या भीतीने ग्रासले आहे.

दीर्घकालीन दृष्टीकोनातून भारत हे गुंतवणुकीचे एक महत्त्वाचे आणि आकर्षक ठिकाण आहे आणि यामुळे एफपीआयने इक्विटीमध्ये गुंतवणूक वाढवली आहे.

शेअर बाजाराच्या उच्च पातळीच्या जवळ व्यापार केल्याने परदेशी गुंतवणूकदारांकडून नफा बुकिंग देखील होऊ शकते.

भारताशिवाय एफपीआयने फिलिपिन्स आणि थायलंडमध्येही गुंतवणूक वाढवली आहे. ते तैवान, दक्षिण कोरिया आणि इंडोनेशियामध्ये विकले गेले आहेत. येत्या काही महिन्यांत जागतिक बाजारातील अस्थिरतेचा विदेशी गुंतवणुकीवर परिणाम होऊ शकतो. अमेरिकन फेडरल रिझर्व्हद्वारे बॉण्ड खरेदी कमी केल्यामुळे या गुंतवणूकदारांनी उदयोन्मुख बाजारपेठांमध्ये विक्रीही होऊ शकते.

एफपीआयने सप्टेंबरमध्ये 26,517 कोटी रुपयांची केली गुंतवणूक

शेअर बाजारातील तेजीत विदेशी गुंतवणूकदारांनी महत्त्वाची भूमिका बजावली आहे. परदेशी पोर्टफोलिओ गुंतवणूकदारांनी (FPIs) सप्टेंबरमध्ये भारतीय बाजारात 26,517 कोटी रुपयांची निव्वळ गुंतवणूक केली आहे.

सलग दुसरा महिना आहे की भारतीय बाजारात एफपीआय सतत खरेदीदार राहिले आहेत. डिपॉझिटरी आकडेवारीनुसार, 1 ते 30 सप्टेंबर दरम्यान एफपीआयने इक्विटी मार्केटमध्ये 13,154 कोटी आणि कर्ज किंवा बॉण्ड मार्केटमध्ये 13,363 कोटी रुपयांची गुंतवणूक केली.

अशा प्रकारे त्यांची निव्वळ गुंतवणूक 26,517 कोटी रुपये झाली. यापूर्वी ऑगस्टमध्ये एफपीआयने भारतीय बाजारात 16,459 कोटी रुपयांची गुंतवणूक केली होती.

कोटक सिक्युरिटीजचे उपाध्यक्ष श्रीकांत चौहान म्हणाले की, सप्टेंबर महिन्यात एफपीआयने मुख्य उदयोन्मुख बाजारपेठांमध्ये गुंतवणूक केली आहे. या काळात एफपीआयचा प्रवाह भारतात सर्वाधिक होता. ते म्हणाले की या काळात दक्षिण कोरियाच्या बाजारपेठेत एफपीआय गुंतवणूक $ 884 दशलक्ष, थायलंडमध्ये $ 338 दशलक्ष आणि इंडोनेशियामध्ये $ 305 दशलक्ष होती.

त्याचवेळी, मॉर्निंग इंडियाचे असोसिएट डायरेक्टर हिमांशू श्रीवास्तव म्हणाले की, सध्याचे ट्रेंड सूचित करतात की एफपीआय आता अल्पकालीन आव्हानांपलीकडे पाहत आहेत आणि आता दीर्घकालीन लक्ष केंद्रित करत आहेत. ते म्हणाले की एफपीआय हळूहळू आपला कार्यकारणभाव सोडून देत आहेत आणि भारतीय बाजारपेठेवरील त्यांचा विश्वास वाढत आहे.

FPI ने सप्टेंबरमध्ये आतापर्यंत भारतीय बाजारात 7,605 कोटी रुपयांची गुंतवणूक केली आहे

परदेशी पोर्टफोलिओ गुंतवणूकदारांनी (एफपीआय) भारतीय इक्विटी मार्केटमध्ये खरेदी सुरू ठेवली आहे. एफपीआयने सप्टेंबर महिन्यात आतापर्यंत 7,605 कोटी रुपयांची निव्वळ गुंतवणूक केली आहे.

डिपॉझिटरीजच्या आकडेवारीनुसार, 1 ते 9 सप्टेंबर दरम्यान परदेशी गुंतवणूकदारांनी इक्विटीमध्ये 4,385 कोटी आणि कर्ज विभागात 3,220 कोटी रुपयांची गुंतवणूक केली आहे. अशा प्रकारे निव्वळ गुंतवणूक 7,605 कोटी रुपये झाली.

यापूर्वी ऑगस्टमध्ये एफपीआयने भारतीय शेअर बाजारात 16,459 कोटी रुपयांची गुंतवणूक केली होती. यामध्ये बॉण्ड मार्केटमध्ये विक्रमी 14,376.2 कोटी रुपयांची गुंतवणूक करण्यात आली. मॉर्निंगस्टार इंडियाचे असोसिएट डायरेक्टर हिमांशू श्रीवास्तव यांनी सांगितले की, भारतीय चलनातील स्थिरता आणि अमेरिका आणि भारतात वाढत्या बॉण्डमधील अंतर यामुळे भारतीय कर्ज बाजार गुंतवणूकदारांना आकर्षित करत आहे.

श्रीवास्तव पुढे म्हणाले की, अमेरिकन फेडरल रिझर्व्हचे प्रमुख जेरोम पॉवेल यांनी जॅक्सन होलमधील एका कार्यक्रमाला संबोधित करताना आता प्रतीक्षा करा आणि पहाचे धोरण स्वीकारण्याचे संकेत दिले आहेत. मध्यवर्ती बँकेला व्याजदर वाढवण्याची घाई नाही. FPIs भारतीय बाजारातील तेजीचा एक भाग बनू इच्छितात.

कोटक सिक्युरिटीजचे श्रीकांत चौहान म्हणाले की, येत्या काळात जागतिक गुंतवणूक आव्हानात्मक राहील. अशा वेळी, सप्टेंबर-डिसेंबर दरम्यान एफपीआयचा प्रवाह अस्थिर असेल. गुंतवणूकदार विकसित अर्थव्यवस्थांमध्ये वाढ टिकवून ठेवण्यावर भर देत आहेत.

एफपीआय ऑगस्टमध्ये निव्वळ खरेदीदार राहिले, त्यांनी 16,459 कोटींची गुंतवणूक केली

परदेशी पोर्टफोलिओ गुंतवणूकदार (FPIs) ऑगस्टमध्ये 6,459 कोटी रुपयांच्या गुंतवणूकीसह निव्वळ खरेदीदार होते. त्याने या गुंतवणूकीचा बहुतेक भाग कर्ज विभागात केला. इक्विटीमध्ये एफपीआय गुंतवणूक फक्त 2,082.94 कोटी रुपये होती. या कॅलेंडर वर्षात आतापर्यंतच्या कर्जाच्या क्षेत्रात ही त्यांची सर्वाधिक गुंतवणूक आहे.

कर्जामध्ये जास्त FPI गुंतवणूकीचे प्रमुख कारण म्हणजे भारत आणि अमेरिकेत बॉण्ड उत्पन्नामधील प्रसारात वाढ. अमेरिकेच्या 10 वर्षांच्या बाँडचे उत्पन्न 1.30 टक्क्यांच्या खाली आहे आणि भारतीय 10 वर्षांच्या बाँडचे उत्पन्न 6.2 टक्क्यांपेक्षा जास्त झाले आहे.

यासह, रुपया मजबूत झाल्यामुळे हेजिंग खर्च कमी झाला आहे.
तज्ज्ञांचे म्हणणे आहे की बाजारातील तेजीमुळे आणि त्याचा फायदा घेण्याचा प्रयत्न केल्यामुळे एफपीआय ऑगस्टमध्ये इक्विटीमध्ये परतले आहेत. फेडरल रिझर्व्हकडून दर वाढवण्याचे कोणतेही संकेत नसल्याने जागतिक परिस्थिती देखील अनुकूल आहे.

जुलैमध्ये एफपीआयची निव्वळ विक्री 7,273 कोटी रुपये होती.
सप्टेंबरच्या पहिल्या तीन ट्रेडिंग सत्रांमध्ये एफपीआयने देशातील इक्विटी आणि डेट मार्केटमध्ये 7,768.32 कोटी रुपयांची गुंतवणूक केली आहे.

तज्ज्ञांनी सांगितले की, देशात लसीकरण वाढल्याने, जुलैमध्ये चांगले जीएसटी संकलन आणि ऑगस्टमध्ये व्यापारी मालाच्या व्यापारात वाढ झाल्यामुळे बाजारभाव मजबूत झाले आहेत. आंतरराष्ट्रीय गुंतवणूकदार आपला धोका कमी करण्यासाठी उदयोन्मुख बाजारपेठेत आपली गुंतवणूक वाढवत आहेत. या बाजारपेठांमध्ये भारताचे प्रमुख स्थान आहे.