ट्रेडिंग बझ – भारतीय रिझर्व्ह बँकेच्या अध्यक्षतेखालील चलनविषयक धोरण समितीने (MPC) पॉलिसी रेट म्हणजेच रेपो दरात 0.35 टक्क्यांनी वाढ केली आहे. नवीन रेपो दर सध्याच्या 5.90 टक्क्यांवरून आता 6.25 टक्के झाला आहे. RBI गव्हर्नर शक्तीकांत दास यांनी बुधवारी म्हणजेच आज पतधोरण समितीच्या बैठकीच्या तिसऱ्या दिवशी नवीन व्याजदराची (RBI रेपो दर वाढ) घोषणा केली. आरबीआय गव्हर्नर म्हणाले की समितीच्या सहा सदस्यांपैकी पाच सदस्य रेपो दर वाढवण्याच्या बाजूने होते. त्यामुळे बँका किंवा इतर वित्तीय संस्थांकडून कोणत्याही प्रकारचे कर्ज (लोन) घेणे आता महाग होणार हे निश्चित आहे. यासोबतच तुमचा मासिक हप्ताही वाढेल. म्हणजेच प्रत्येक महिन्याचा EMI पूर्वीपेक्षा जास्त भरावा लागेल.
भारतीय अर्थव्यवस्था चांगल्या स्थितीत :-
येणाऱ्या बातम्यांनुसार, आरबीआय गव्हर्नर शक्तीकांत दास म्हणाले की, रशिया-युक्रेन युद्धाचा परिणाम या वर्षी संपूर्ण जगावर दिसून आला. जगभरात खाद्यपदार्थांच्या किमती वाढल्या होत्या. अशा वातावरणातही भारतीय अर्थव्यवस्था चांगल्या स्थितीत आहे आणि महागाईचा दर जगाच्या तुलनेत कमी आहे. गव्हर्नर म्हणाले की, आर्थिक विकासाला समितीच्या प्राधान्यक्रमात सर्वोच्च स्थान आहे. दास म्हणाले की, महागाई नियंत्रणात ठेवण्यासाठी समितीने दर वाढवण्याचा निर्णय घेतला आहे.
भारत सर्वात वेगाने वाढणारी अर्थव्यवस्था राहील :-
आरबीआय गव्हर्नर म्हणाले की, संपूर्ण जगात आव्हानात्मक परिस्थिती असूनही, भारत जगातील सर्वात वेगाने वाढणारी अर्थव्यवस्था राहील. FY2023 मध्ये भारताचा GDP दर 7 टक्क्यांवरून 6.8 टक्क्यांपर्यंत घसरण्याची शक्यता आहे. अन्नधान्याच्या किमती आणि ऊर्जेच्या किमतींमध्ये किरकोळ घट दिसून आली आहे. तथापि, महागाई अद्याप लक्ष्यापेक्षा जास्त राहण्याची अपेक्षा आहे.
तरलता सुधारेल :-
आरबीआय गव्हर्नर यांनी आरबीआय एमपीसीच्या बैठकीनंतरच्या घोषणेमध्ये सांगितले की ग्रामीण मागणीत सुधारणा दिसून येत आहे. तरलतेत आणखी सुधारणा होईल, असे ते म्हणाले. आरबीआय तरलतेबाबत कोणतीही अडचण येऊ देणार नाही, अशी ग्वाही त्यांनी दिली. यासोबतच मनी मार्केटची वेळ सकाळी 9 ते सायंकाळी 5 अशी असल्याचेही जाहीर करण्यात आले. दास म्हणाले की, गुंतवणुकीचा वेग सातत्याने सुधारत आहे.
वाढत्या महागाईमुळे चिंतेत असलेल्या रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडिया (RBI) ने रेपो दर 4% वरून 4.40% केला आहे. म्हणजेच तुमचे कर्ज महाग होणार आहे आणि तुम्हाला जास्त ईएमआय भरावा लागेल. 2 आणि 3 मे रोजी चलनविषयक धोरण समितीची तातडीची बैठक झाली, त्यात हा निर्णय घेण्यात आला आहे. आरबीआयचे गव्हर्नर शक्तिकांत दास यांनी बुधवारी पत्रकार परिषदेत ही माहिती दिली.
चलनविषयक धोरणाची बैठक दर दोन महिन्यांनी घेतली जाते. 6-8 एप्रिल रोजी शेवटची बैठक झाली. रेपो दरात शेवटची वेळ 22 मे 2020 रोजी बदलली होती. तेव्हापासून ते 4% च्या ऐतिहासिक नीचांकी पातळीवर राहिले आहे. रेपो रेट हा दर आहे ज्यावर बँकांना RBI कडून कर्ज मिळते, तर रिव्हर्स रेपो दर हा दर आहे ज्यावर बँकांना त्यांचे पैसे RBI कडे ठेवण्यावर व्याज मिळते.
रेपो दर आणि ईएमआय कनेक्शन
जेव्हा RBI रेपो दर कमी करते, तेव्हा बँका देखील बहुतेक वेळा व्याजदर कमी करतात. याचा अर्थ ग्राहकांना दिल्या जाणाऱ्या कर्जाचे व्याजदर कमी आहेत, त्याचप्रमाणे ईएमआयही कमी झाला आहे. त्याचप्रमाणे, जेव्हा रेपो दरात वाढ होते, तेव्हा व्याजदरात वाढ झाल्यामुळे ग्राहकांसाठी कर्ज महाग होते. कारण व्यापारी बँकांना सेंट्रल बँकेकडून जास्त किमतीत पैसे मिळतात, ज्यामुळे त्यांना दर वाढवायला भाग पाडले जाते.
0.40% व्याज वाढल्याने किती फरक पडेल?
समजा शुभमने 6% व्याजदराने 20 वर्षांसाठी 10 लाख रुपयांचे गृहकर्ज घेतले आहे. त्याच्या कर्जाची EMI 7164 रुपये आहे. 20 वर्षांत त्याला या दराने 7,19,435 रुपये व्याज द्यावे लागेल. म्हणजेच त्याला 10 लाखांऐवजी एकूण 17,19,435 रुपये द्यावे लागतील.
शुभमने कर्ज घेतल्याच्या एका महिन्यानंतर, RBI ने रेपो रेट 0.40% ने वाढवला. आता जेव्हा शुभमचा मित्र कर्ज घेण्यासाठी बँकेत पोहोचतो, तेव्हा रेपो दरात वाढ झाल्यामुळे बँक त्याला 6.40% व्याज देऊ करते.
शुभमचा मित्र सुद्धा 10 लाख रुपये फक्त 20 वर्षांसाठी कर्ज घेतो, पण त्याचा EMI 7,397 रुपये येतो. म्हणजेच शुभमच्या ईएमआयपेक्षा 233 रुपये जास्त. यामुळे शुभमच्या मित्राला 20 वर्षात एकूण 17,75,274 रुपये द्यावे लागतील. ही रक्कम शुभमच्या रकमेपेक्षा 55 हजार जास्त आहे.
CRR देखील 0.50% ने वाढला
RBI ने कॅश रिझर्व्ह रेशो (CRR) 0.50% ने वाढवण्याचा निर्णय देखील घेतला आहे. ते 4.5% पर्यंत वाढवले आहे. CRR ही अशी रक्कम आहे जी बँकांना नेहमी रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडिया (RBI) कडे ठेवावी लागते. मध्यवर्ती बँकेने CRR वाढवण्याचा निर्णय घेतल्यास, वितरणासाठी बँकांकडे उपलब्ध असलेली रक्कम कमी होते. प्रणालीतील तरलता कमी करण्यासाठी CRR वापरते.
आरबीआयचा निर्णय बाजारासाठी आश्चर्यकारक
रिझव्‍‌र्ह बँकेने अशाप्रकारे अचानक व्याजदरात केलेली वाढ बाजारासाठी आश्चर्यकारक होती. या निर्णयानंतर सेन्सेक्स 1300 अंकांनी घसरून 55,700 च्या जवळ पोहोचला. बाजारासाठी हे अत्यंत वाईट असल्याचे बाजार तज्ज्ञ अजय बग्गा यांनी सांगितले. आरबीआयने असा अचानक निर्णय घ्यायला नको होता. महागाई वाढल्यामुळे आरबीआयला हा निर्णय घ्यावा लागल्याचे ज्येष्ठ अर्थतज्ज्ञ वृंदा जहागीरदार यांनी सांगितले.
वाढत्या महागाईमुळे आरबीआय चिंतेत
रशिया-युक्रेन युद्धामुळे कच्च्या तेलापासून ते धातूच्या किमतींमध्ये प्रचंड अस्थिरता असताना आरबीआयच्या चलनविषयक धोरण समितीची (एमपीसी) तातडीची बैठक झाली आहे. अशा स्थितीत जगभर महागाई ही मोठी समस्या बनली आहे. मागील बैठकीत, RBI ने पहिल्या तिमाहीत महागाई दर 6.3%, दुसऱ्या तिमाहीत 5%, तिसऱ्या तिमाहीत 5.4% आणि चौथ्या तिमाहीत 5.1% राहण्याचा अंदाज व्यक्त केला होता.
महागाईने RBI ची 6% वरची मर्यादा ओलांडली
एप्रिलमध्ये जाहीर झालेल्या सरकारी आकडेवारीनुसार, ग्राहक किंमत निर्देशांक (CPI) आधारित किरकोळ महागाई मार्चमध्ये 6.95% पर्यंत वाढली होती. अन्नधान्य महागाई 5.85% वरून 7.68% पर्यंत वाढली. हा सलग तिसरा महिना होता जेव्हा महागाई दराने RBI ची 6% वरची मर्यादा ओलांडली. किरकोळ महागाई फेब्रुवारी 2022 मध्ये 6.07% आणि जानेवारीमध्ये 6.01% नोंदली गेली. मार्च 2021 मध्ये किरकोळ महागाई 5.52% होती.
गेल्या बैठकीपासून दर वाढण्याची अपेक्षा होती
बँक ऑफ बडोदाचे मुख्य अर्थतज्ज्ञ मदन सबनवीस यांनी शेवटच्या बैठकीनंतर सांगितले की, “क्रेडिट पॉलिसीने जीडीपी आणि चलनवाढ अंदाज दोन्हीमध्ये बदल करून बाजाराला आश्चर्यचकित केले आहे. जीडीपी वाढीचा अंदाज 7.2% पर्यंत कमी करणे आणि चलनवाढीचा अंदाज 5.7% पर्यंत वाढवणे हे स्पष्ट संकेत आहे की आगामी काळात रेपो दर वाढेल. आम्ही या वर्षी किमान 50 bps वाढीची अपेक्षा करतो.
2022 च्या अर्थसंकल्पाच्या घोषणांमध्ये मध्यमवर्गीयांसाठी काही खास नाही सापडले, जेथे पगारदार व्यक्ती प्राप्तिकरात सूट मिळण्याची वाट पाहत होता, तो तेथे वित्त क्षेत्रात होता मंत्री निर्मला सीतारामन यांनी अशी कोणतीही घोषणा केली नाही, ज्यामुळे मध्यमवर्गीयांना आनंद होईल तु करु शकतोस का अर्थसंकल्पानंतर आता सर्वसामान्यांची आशा रिझर्व्ह बँकेवर आहे. रिझर्व्ह बँकेच्या चलनविषयक धोरण समितीची (MPC) बैठक सुरू असून 10 फेब्रुवारी रोजी होणाऱ्या या बैठकीत व्याजदरांबाबत निर्णय घेतला जाईल.अर्थसंकल्पानंतर आता सर्वसामान्यांची आशा रिझर्व्ह बँकेवर आहे. रिझर्व्ह बँकेच्या चलनविषयक धोरण समितीची (MPC) बैठक सुरू असून 10 फेब्रुवारी रोजी होणाऱ्या या बैठकीत व्याजदरांबाबत निर्णय घेतला जाईल. गव्हर्नर शक्तीकांत दास यांच्यासह सर्व 6 सदस्य उद्या व्याजदरांबाबत निर्णय घेतील. अशा परिस्थितीत जनता या निर्णयाची आतुरतेने वाट पाहत आहे. आरबीआयने दीड वर्षांहून अधिक काळ व्याजदरात बदल केलेला नाही. अशा स्थितीत आरबीआय रेपो दर कायम ठेवू शकते, अशी अटकळ पुन्हा एकदा वर्तवली जात आहे.
RBI ने महागाईच्या दबावाखाली व्याजदरात कपात केलेली नाही किंवा कोरोना महामारीच्या संकटामुळे व्याजदरात वाढ केलेली नाही. अशा परिस्थितीत आरबीआय आपली भूमिका बदलू शकत नाही, अशी शक्यता वर्तवली जात आहे. त्याच वेळी, विवेक राठी, संशोधन संचालक, नाइट फ्रँक इंडिया यांच्या मते, रिझर्व्ह बँक सध्या तरलता वाढविण्याचा आग्रह धरू शकते. त्याच वेळी, तज्ञांचे म्हणणे आहे की जगभरातील मध्यवर्ती बँकांनी व्याजदर वाढवण्यास सुरुवात केली आहे, अशा स्थितीत आरबीआयवर धोरणात्मक दर वाढवण्यासाठी दबाव आहे.
