बाजार नियामक सेबीने मंगळवारी सेटलमेंट यंत्रणेची टाइमलाइन कडक करण्याचा प्रस्ताव मांडला, ज्यामध्ये कारणे दाखवा नोटीस मिळाल्यानंतर days० दिवसांनी अर्ज दाखल करण्याची एकूण मुदत निश्चित करण्याचे सुचवले.
याव्यतिरिक्त, नियामकाने सेटलमेंटच्या रकमेच्या प्रेषण आणि सुधारित सेटलमेंटच्या अटी सादर करण्यासाठी संचयी कालावधीच्या संदर्भात टाइमलाइन सुधारण्याचा प्रस्ताव दिला आहे.
निपटारासाठी अर्ज दाखल करण्याची एकूण मुदत कारणे दाखवा नोटीस किंवा पुरवणी नोटीस मिळाल्याच्या days० दिवसांवर निश्चित केली जाऊ शकते, जे नंतर असेल, सेबीने एका सल्ला पत्रात म्हटले आहे.
“ही विंडो अर्जदाराला सेटलमेंटसाठी अर्ज करण्यासाठी पुरेसा वेळ देईल आणि ज्या उद्देशांसाठी ते तयार केले गेले होते त्या नियमांशी संरेखित करेल, म्हणजे प्रभावी पर्यायी अंमलबजावणी धोरण म्हणून,” ते पुढे म्हणाले.
नियामकाने शिफारस केली आहे
सध्या, कारणे दाखवा नोटीस मिळाल्यानंतर सेटलमेंटसाठी अर्ज करण्यासाठी संस्थांना एकूण 180 दिवसांची विंडो दिली जाते.
बहुतेक वेळा, अर्जदार या मुदतीच्या शेवटी सेटलमेंटसाठी अर्ज करतात. अशा विलंबामुळे केवळ अंमलबजावणी प्रक्रियेचा हेतू पूर्ण होत नाही तर अंमलबजावणीच्या कार्यवाहीच्या जलद निपटारामध्ये अडथळा निर्माण होतो, असे सेबीने नमूद केले.
“सेटलमेंट रेग्युलेशन्स अंमलात आल्यापासून सेटलमेंट अॅप्लिकेशन्स हाताळताना मिळालेल्या अनुभवाच्या आधारावर, असे वाटते की सेटलमेंटच्या अटींना विशिष्ट स्वरूपाच्या आणि संस्थांनी केलेल्या उल्लंघनांच्या गंभीरतेशी अधिक सुसंवाद साधला पाहिजे,” नियामक म्हणाला.
यापुढे, सर्व भागधारकांसाठी अंमलबजावणी प्रक्रियेतील अडथळे अधिक प्रभावी सेटलमेंट यंत्रणा प्रदान करून दूर केले जाऊ शकतात जे सेबीला त्याच्या संसाधनांचा अधिक प्रभावीपणे वापर करण्यास सक्षम करेल, असेही ते म्हणाले.
त्यानुसार, नियामक सेटलमेंट यंत्रणेवर सल्ला पत्र घेऊन आले आणि 14 ऑक्टोबरपर्यंत लोकांकडून त्यावर प्रतिक्रिया मागितल्या.
सेटलमेंटच्या रकमेच्या परतफेडीच्या संदर्भात, सेबीने सांगितले की डिमांडची नोटीस जारी केल्यापासून 30 दिवसांचा कालावधी हा सेटलमेंटच्या रकमेच्या परतफेडीसाठी पुरेसा आहे.
मागणीच्या नोटीस प्राप्त झाल्यानंतर वर्तमान मानदंड सेटलमेंटच्या रकमेच्या प्रेषणासाठी 30 दिवस प्रदान करते. काही अटींच्या अधीन राहून हा कालावधी आणखी 60 दिवसांसाठी वाढवता येतो.
सुधारित समझोता अटी सादर करण्यासाठी एकत्रित कालावधी कालावधी अंतर्गत समितीच्या बैठकीच्या तारखेपासून 15 दिवसांमध्ये सुधारित केला पाहिजे, सध्याच्या 20 दिवसांच्या तुलनेत.
कार्यवाहीच्या सुरुवातीच्या काळात सेटलमेंट अर्ज दाखल करण्यास प्रोत्साहन देण्यासाठी आणि फोरम शॉपिंगला रोखण्यासाठी सेबीने 0.40 ते 1.50 याप्रमाणे कार्यवाही रूपांतरण घटक (PCF) मूल्ये तर्कसंगत करण्याचा प्रस्ताव दिला आहे. की अतिरिक्त सेटलमेंटच्या रकमेच्या भरणासह 120 दिवसांचा अतिरिक्त कालावधी दूर केला जाऊ शकतो.
सध्या, ज्या टप्प्यावर सेटलमेंटसाठी अर्ज दाखल केला जातो त्यानुसार पीसीएफ मूल्य 0.65 ते 1.20 पर्यंत असते.
असे प्रस्तावित करण्यात आले आहे की “प्रत्येक मूल्य पात्रतेसाठी बेस व्हॅल्यूच्या अर्जामध्ये वाढ/ घट विचारात घेतली जाऊ शकते, जे अॅक्रिशन/ बेस व्हॅल्यूमध्ये कमाल मर्यादेच्या अधीन आहे”.
नियामकाने परिधीय आणि गैर-परिधीय घटकांमध्ये फरक निर्माण करण्याचा प्रस्ताव दिला आहे, नंतरच्या श्रेणीसाठी उच्च सेटलमेंट अटी प्रस्तावित केल्या आहेत.
तत्सम दोषांसाठी उपचारात तर्कसंगत दृष्टिकोन प्रदान करण्यासाठी, असे प्रस्तावित करण्यात आले आहे की, कथित गुन्ह्यात अर्जदाराला दिलेल्या भूमिकेच्या आधारावर भेद केला जाऊ शकतो, इतरांमध्ये ऑफर दस्तऐवजांमध्ये खोटे किंवा दिशाभूल करणारा खुलासा संबंधित आहे. अर्जदाराच्या विरोधात कारवाई केली.
असे दिसून आले आहे की परिधीय संस्था – डमी डायरेक्टर, खेचर खातेदार (इ) – बहुतेक वेळा समाजातील आर्थिकदृष्ट्या दुर्बल घटकातील व्यक्ती असतात आणि एखाद्या प्रकरणात मुख्य गुन्हेगारांना कर्ज देणारे असतात, असे सेबीने म्हटले आहे.
त्याचप्रमाणे, फंड किंवा सिक्युरिटीजचे मूळ आणि गंतव्य लपवण्यासाठी विविध खात्यांमध्ये व्यवहार पसरवण्यासाठी अशा व्यक्ती किंवा संस्थांच्या बँक खात्यांचा वापर त्यांच्या सक्रिय ज्ञानाशिवाय किंवा सहभागाशिवाय केला जातो.
सध्या, बॉडी कॉर्पोरेटच्या तुलनेत व्यक्तींनी केलेल्या उल्लंघनांसाठी सेटलमेंटच्या अटी निश्चित करण्यासाठी विनियम विभेदक उपचारांची तरतूद करतात.
सेटलमेंटच्या अटींना तर्कसंगत करण्यासाठी, हे प्रस्तावित केले गेले आहे की प्रकरणाच्या तथ्ये आणि परिस्थितीच्या आधारे, कमीतकमी, वाढवणारे, मुद्दाम आणि बेपर्वा घटक स्वतंत्रपणे लागू केले जाऊ शकतात, कमाल मर्यादेच्या अधीन.
समान तपास, तपासणी किंवा चौकशीतून उद्भवलेल्या प्रकरणांमध्ये आणि अनेक घटकांचा समावेश झाल्यास सेटलमेंटच्या अटी निश्चित करताना, सेबीने प्रस्तावित केले की अंतर्गत समिती किंवा उच्च-सशक्त सल्लागार समिती किंवा पूर्णवेळ सदस्यांचे पॅनेल पास केलेल्या आदेशातील अटींचा विचार करू शकते, सेबी, सिक्युरिटीज अपिलीट ट्रिब्युनल किंवा एससी द्वारे इतर कोणत्याही घटकाविरुद्ध विचार करू शकते.
