मागील दिवाळी बाजारासाठी अतिशय शुभ होती. निफ्टीने मागील दिवाळी ते या दिवाळी दरम्यान 45 टक्के जोरदार परतावा दिला. बाजार आणि गुंतवणूकदारांमध्ये उत्साह संचारला असून नवीन गुंतवणूकदारांनीही बाजारात जोरदार हजेरी लावली आहे. दिवाळीपूर्वी बाजारात गुंतवणूक करताना कोणत्या गोष्टी लक्षात ठेवाव्यात आणि कोणत्या क्षेत्रांवर लक्ष केंद्रित केले पाहिजे. या सर्व गोष्टींवर चर्चा करण्यासाठी CNBC-Awaaz ने समृद्धी मंत्र ही विशेष मालिका सुरू केली आहे. यामध्ये एनम होल्डिंग्जचे संचालक मनीष चोखानी यांनी आमच्याशी सविस्तर संवाद साधला. जाणून घ्या त्याच्याशी झालेल्या संवादाचे महत्त्वाचे भाग-
बाजार आणि गुंतवणूकदारांच्या इच्छेवर मत व्यक्त करताना मनीष चोखानी म्हणाले की, प्रत्येकाला बाजारापेक्षा अधिक परतावा हवा आहे. नफा आणि बाजारातील उत्पन्न यांचा समतोल साधण्याची गरज आहे. त्यामुळे नफा आणि परतावा यांचा मेळ घालणे महत्त्वाचे आहे. असं असलं तरी, भविष्यात सूट देताना बाजार प्रथम फिरतो.
गेल्या वर्षीच्या आकडेवारीवर नजर टाकली तर एका वर्षात बाजाराने 45% झेप घेतली आहे. त्याच वेळी, यावर्षी नफ्यात 40% वाढ शक्य आहे. मात्र, यावर्षी परतावा नफ्यापेक्षा कमी असू शकतो. बाजाराने आधीच नफा कमी केला आहे. यासोबतच महागाई आणि व्याजदरात वाढ झाल्यामुळे सुधारणा शक्य आहे.
तरलता घट्ट झाल्याने बाजारातील गती कमी होत असल्याचे आपण पाहिले आहे. सध्या सरकार, मध्यवर्ती बँकेच्या हस्तक्षेपामुळे कोविडचा प्रभाव कमी झाला आहे. केंद्रीय बँकेने तरलता वाढवण्यासाठी ठोस पावले उचलली आहेत. सरकार आणि मध्यवर्ती बँकेच्या पाठिंब्याशिवाय बाजार चालत नाही हे आपल्या सर्वांना माहीत आहे.
यावेळी बाजाराची हालचाल पाहता कोणत्या गोष्टी लक्षात ठेवाव्यात
एनम होल्डिंग्जचे संचालक म्हणाले की, गुंतवणूकदाराने बाजारात तीन गोष्टी लक्षात ठेवाव्यात. पहिली गोष्ट म्हणजे चांगली कमाई करणार्‍या कंपन्यांमध्ये चांगला परतावा शक्य आहे. दुसरे म्हणजे, संपत्तीची निर्मिती दीर्घकाळात होते आणि तिसरे म्हणजे, उच्च खंड असलेल्या समभागांकडून उच्च परताव्याची अपेक्षा करू नका.
महागड्या मूल्यांकनामुळे काही कंपन्यांना कमी परतावा मिळाला
मनीष म्हणाले की, गेल्या वर्षी स्वस्त मूल्यांकन कंपन्यांनी चांगला परतावा दिला होता, तर महागड्या मूल्यांकनामुळे या कंपन्यांना कमी परतावा मिळाला होता. उदाहरणार्थ, गेल्या वर्षी NESTLE, HUL सारख्या कंपन्यांना कमी परतावा मिळाला. यासोबतच गेल्या वर्षी मारुती, कोटक, एचडीएफसी बँकेने फारसा परतावा दिला नाही कारण त्यांच्या किमती आधीच उच्च पातळीवर पोहोचल्या होत्या. दुसरीकडे, स्वस्त मूल्यांकन असलेल्या आयटी क्षेत्राला जोरदार परतावा मिळाला. याशिवाय मेटल आणि रियल्टी समभाग वधारले.
आकर्षक मूल्यांकन असलेल्या कंपन्यांवर लक्ष केंद्रित करा
जर तुम्हाला चांगला नफा कमवायचा असेल तर चांगल्या कंपन्यांवर लक्ष ठेवा ज्या आधी फार काही करत नाहीत. त्यामुळे नफ्यात वाढ अपेक्षित असलेल्या ठिकाणी गुंतवणूक करा. या वर्षीच्या दिवाळीपासून पुढच्या दिवाळीपर्यंत गुंतवणूक करायची असेल, तर बँकिंग, मीडिया, ऑटोमोबाईलमध्ये गुंतवणूक करणे फायदेशीर ठरू शकते. त्याचबरोबर यानंतरही बैलबाजाराची फेरफटका सुरूच राहणार आहे.
क्रिप्टो करन्सीमुळे बाजारातील अडचणी वाढू शकतात
बाजाराला काय सपोर्ट करेल किंवा बाजारात कुठे अडचणी येऊ शकतात. यावर मनीष म्हणाले की, यावेळी बाजारात एक नवीन मालमत्ता उदयास आली आहे, तिचे नाव क्रिप्टोकरन्सी आहे. अनेकांना अजूनही त्याबद्दल फारशी माहिती नाही. म्हणूनच मला वाटते की क्रिप्टोकरन्सीमुळे मार्केट क्रॅश होऊ शकते किंवा त्यामुळे मार्केटमधील अडचणी वाढू शकतात. दुसरीकडे, भारतातील एफआयआयकडे फारसा पैसा आलेला नाही. त्यामुळे जागतिक संकटामुळे भारतीय बाजारात सुधारणा शक्य आहे. भारताचे आर्थिक चक्र खूप मजबूत असले आणि त्यात दोन-तीन वर्षे सतत अशुभ घडत राहिल्यास काळजी करण्याची गरज आहे, पण तसे काही होताना दिसत नाही.
डिजिटल कंपन्या, ईव्ही सेगमेंट म्हणजे रिटेल गुंतवणूकदारांसाठी पैसे कमावतील
ईव्ही सेगमेंटबद्दल बोलताना चोखानी म्हणाले की, १२० वर्षांपूर्वीही ईव्ही वाहने बनवली गेली होती. चीन गेल्या 10-15 वर्षांपासून ही वाहने बनवत आहे. आता काळाच्या मागणीनुसार त्यात डिझेल आणि पेट्रोल इंजिन बदलून ईव्ही वाहनांकडे लोकांचा कल वाढला आहे. कोणतेही नवीन क्षेत्र सुरू झाले की त्यात अनेक कंपन्या येतात आणि आव्हाने पेलल्यानंतर मोजक्याच कंपन्या टिकून राहतात.
तथापि, इलेक्ट्रिक वाहनांसह प्रवास करण्याची इको-सिस्टम बदलेल. त्याच वेळी, एव्ही खेळाडूंचे चित्र अद्याप स्पष्ट झालेले नाही. ईव्हीमध्ये गुंतवणूक करण्यापूर्वी उद्योगाला आकार घेऊ द्या. तुम्ही लक्षात घ्या की केवळ काही कंपन्या दीर्घकाळात चांगली कामगिरी करतात. तथापि, आपण ईव्हीशी संबंधित विकासावर लक्ष ठेवले पाहिजे. त्यामुळे EV मध्ये अल्पावधीत कमाई करण्याचा विचार करू नका.
स्टार्टअप आणि आयपीओ येत आहेत, अशा कंपन्यांमध्ये गुंतवणुकीच्या संधी काय आहेत
मनीष चोखानी म्हणाले की, स्टार्टअप शेअर्समध्ये हुशारीने गुंतवणूक करा. तथापि, नवीन क्षेत्रातील कंपन्या IPO चा लाभ घेऊ शकतात. तथापि, या कंपन्यांमध्ये दीर्घकालीन गुंतवणूक करण्यापूर्वी चांगल्या कामगिरीची प्रतीक्षा करा.
तुम्ही कोणत्या प्रकारचा पोर्टफोलिओ बनवाल, कोणत्या क्षेत्रात पैसे गुंतवण्याचा सल्ला द्याल?
पोर्टफोलिओ आणि गुंतवणुकीबद्दल बोलताना ते म्हणाले की, केंद्रीय बँकेने तरलता वाढवल्यामुळे जागतिक बाजारात तेजी सुरू आहे. त्याच वेळी, कमी व्याजदरामुळे गुंतवणूक पर्याय म्हणून इक्विटी अधिक चांगले आहेत. सोने आणि रिअल इस्टेटनेही चांगला परतावा दिला नाही. एका दशकात बाजार सरासरी तिप्पट परतावा देतो. तथापि, मागील वर्षीप्रमाणे परताव्याची अपेक्षा करू नका. आजची तरुण पिढी सोन्याच्या गुंतवणुकीत फारसा रस दाखवत नाही. त्यामुळे नफा कमावण्यासाठी इक्विटी मार्केट सर्वोत्तम आहे परंतु तुमचे परतावा कमी करा आणि संयत गुंतवणूक करा. लक्षात ठेवा की लोकप्रिय क्षेत्रात जास्त पैसे मिळत नाहीत. मात्र, पुढे जाऊन बँकिंग, मीडिया, ऑटोमध्ये जास्त परतावा मिळण्याची शक्यता आहे.
