काही दिग्गज गुंतवणूकदारांनी शेअर बाजारातून हजारो कोटींची कमाई करून आपले नशीब कसे बदलले याच्या कथा आपण अनेकदा ऐकतो. या कथांच्या मोहकतेमुळे, बरेच लोक शेअर बाजारातील या दिग्गजांकडे पाहतात आणि त्यांना आश्चर्य वाटते की त्यांना यश मिळवून देणारे काय आहे आणि त्यांच्या यशामागील गुप्त सूत्र काय आहे?
या लेखात आपण राकेश झुनझुनवाला आणि त्याच्या पोर्टफोलिओबद्दल बोलणार आहोत, जे दलाल स्ट्रीटचे खूप प्रसिद्ध नाव आहे. अनेक लोक त्यांना शेअर बाजाराचा ‘बिग बुल’ देखील म्हणतात. या लेखात, राकेश झुनझुनवाला यांच्या पोर्टफोलिओ रिटर्न्सद्वारे, आम्ही गुंतवणूकीची तत्त्वे जाणून घेण्याचा प्रयत्न करू ज्याद्वारे माणूस राकेश झुनझुनवाला यांच्यासारखा पोर्टफोलिओ तयार करू शकतो.
राकेश झुनझुनवाला यांच्या पोर्टफोलिओमध्ये समाविष्ट असलेल्या शेअर्सबद्दल वारंवार मीडिया रिपोर्ट्स येत आहेत. येथे आम्ही त्यांची सर्वात मौल्यवान गुंतवणूक टेबलमध्ये सूचीबद्ध केली आहे-
या झुनझुनवाला समभागांची टेबलमधील यादी पाहता, गुंतवणुकीशी संबंधित 4-5 महत्त्वाची तत्त्वे दिसतात. एक उत्कृष्ट पोर्टफोलिओ तयार करण्यासाठी, स्टॉक मार्केट विद्वान देखील या गोष्टींचा अवलंब करण्याची शिफारस करतात-
1. पोर्टफोलिओमधील मर्यादित स्टॉक्स: वरील जवळपास 16 निवडक समभागांची यादी आहे आणि झुनझुनवाला यांची बहुतांश गुंतवणूक (सुमारे 60 टक्के) या समभागांमध्ये करण्यात आली आहे.
2. वैविध्य: झुंझुवालाच्या पोर्टफोलिओमध्ये आयटी, एफएमसीजी, बँकिंग आणि फायनान्शिअल, कमोडिटीज, फार्मा आणि ऑटो या क्षेत्रातील स्टॉकचा समावेश आहे. अशा प्रकारे, पोर्टफोलिओ चांगले वैविध्यपूर्ण आहे. विविधीकरण म्हणजे विविध क्षेत्रातील कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करणे.
3. रणनीतीला महत्त्व देणे: झुनझुनवालाने सर्व समभागांमध्ये समान गुंतवणूक केलेली नाही, परंतु ज्या स्टॉकवर त्याचा अधिक विश्वास आहे त्यावर मोठी सट्टा लावली आहे.
4.किमान तोटा, कमाल नफा: या पोर्टफोलिओमध्ये काही स्टॉक्स आहेत ज्यात त्याची गुंतवणूक तोट्यात आहे. तथापि, त्याची भरपाई इतर उच्च-उत्पादक स्टॉकद्वारे केली जाते.
गणना आणि तुलना परत करा
वरील तक्त्यामध्ये, स्टार हेल्थ वगळून, झुनझुनवालाच्या पोर्टफोलिओचा २९ मार्च २०१९ आणि २४ नोव्हेंबर २०२१ दरम्यानचा सरासरी परतावा ९६% आहे. तर निफ्टीने या कालावधीत 50 टक्के परतावा दिला आहे. ही वस्तुस्थिती दर्शवते की जर पोर्टफोलिओ बिल्डिंगची तत्त्वे पाळली गेली तर तुम्ही शेअर बाजारापेक्षा जास्त परतावा मिळवू शकता.
7 मे रोजीच्या मागील लेखात, आम्ही चर्चा केली होती की एक सामान्य गुंतवणूकदार व्याजदरांवर लक्ष ठेवून त्याचे पोर्टफोलिओ परतावा कसा सुधारू शकतो. व्यावसायिक गुंतवणूकदाराच्या परताव्याची (वरील तक्त्यामध्ये पाहिल्याप्रमाणे) आणि सामान्य गुंतवणूकदाराच्या परताव्याची तुलना करूया.
लेखानुसार, सामान्य गुंतवणूकदाराने नोव्हेंबर 2013 ते मे 2020 दरम्यान कर्ज साधनांमध्ये गुंतवणूक करून जास्त परतावा मिळवला असेल आणि मे 2020 नंतर शेअर बाजारात जास्त परतावा मिळवला असेल. त्यामुळे, या तुलना कालावधीत, सामान्य गुंतवणूकदाराने 29 मार्च ते मे 2020 या कालावधीत कर्ज बाजारावर आणि त्यानंतर जून 2020 पासून इक्विटी मार्केटवर लक्ष केंद्रित केले पाहिजे.
या गुंतवणुकीच्या चक्रातील मालमत्ता वाटपावरील परतावा पाहण्यापूर्वी, झुनझुनवाला यांच्या गुंतवणुकीच्या तारखांच्या प्रमुख निर्देशांकांवर एक नजर टाकूया-
29 मार्च 2019 ते 31 मे 2020 दरम्यान, कर्ज निर्देशांकाने सुमारे 17 टक्के परतावा दिला. यामध्ये 30 टक्के कर (शॉर्ट टर्म टॅक्स नफा) विचारात घेतल्यास, निव्वळ परतावा सुमारे 12 टक्के आहे. त्याचप्रमाणे, जून 2020 पासून 24 नोव्हेंबर 2021 पर्यंत, निफ्टीने सुमारे 77 टक्के परतावा दिला. एकत्रितपणे, हे सुमारे 98% परतावा (1+12%)*77%) मध्ये अनुवादित करते.
4 जानेवारी 2022 रोजी पुनर्गणना केल्यावर या रिटर्न प्रोफाइलमध्ये थोडा बदल झाला आहे. आजपर्यंत, व्यावसायिक गुंतवणूकदाराचा परतावा 104 टक्के असेल, तर सामान्य गुंतवणूकदाराचा परतावा 102 टक्के असेल.
अशाप्रकारे, एक सामान्य व्यक्ती केवळ बाजाराला मागे टाकू शकत नाही तर व्यावसायिक गुंतवणूकदाराच्या बरोबरीने परतावा देखील मिळवू शकतो. परंतु तो गुंतवणुकीच्या नियमांचे पालन करतो आणि गुंतवणुकीच्या धोरणांवर आणि भूतकाळात यशस्वी ठरलेल्या निर्णयांवर संयमाने राहतो.
वरील गणनेमध्ये स्टार हेल्थच्या गुंतवणुकीतील नफ्याचा समावेश नाही. तसेच, लेखाच्या लेखकाला झुनझुनवालाच्या पोर्टफोलिओच्या उर्वरित 40 टक्के गुंतवणुकीवरील परताव्याची किंवा कर्ज/इक्विटीशी संबंधित मालमत्ता वाटपाची माहिती नाही.
ही तुलना किंवा निष्कर्ष कोणत्याही प्रकारे व्यावसायिक गुंतवणूकदाराची उपलब्धी कमी करण्याचा हेतू नाही. इंडेक्स फंडासारख्या पारंपारिक गुंतवणुकीच्या वाहनांमधूनही सरासरी गुंतवणूकदारांना त्यांचा पोर्टफोलिओ/गुंतवणुकीवर परतावा सुधारण्यासाठी गुंतवणुकीची तत्त्वे लागू करण्यास प्रोत्साहित करणे हे त्याचे उद्दिष्ट आहे.
